外汇分析 (Technical analysis)

在小時圖上，週三英鎊兌美元（GBP/USD）匯率再次從1.2709–1.2734的支撐區域反彈，幾乎攀升至1.2788–1.2801的阻力區域。今早，該貨幣對似乎從此阻力區域反彈，這使得向1.2709–1.2734的新一輪下跌可能性增加。英鎊仍被困在橫向通道中，這一切已經説明問題所在。波浪情況相對簡單。新的上升波段突破了之前波段的高點，而最後完成的下降波段未能突破之前的低點。因此，有可能“看跌”趨勢正在結束，“看漲”趨勢正在開始。然而，我認為任何“看漲”的趨勢可能會較弱。儘管如此，上週多頭攻勢相當自信，很大程度上忽略了基本面背景。週三的基本面背景相對有趣，但未能激發市場活動的增加。美國的通脹報告顯示通脹率上升至2.7%，而核心通脹率為3.3%，這與交易者的預期一致。需要注意的是，市場不僅關注數據本身，也關注數據與預期的吻合程度。如果實際結果與預測值一致，這意味著該事件已經被交易者消化。這正是我們昨天所見的情況。報告的影響不足以激勵多頭或空頭將價格拉出橫盤通道。今天，情況不太可能有重大改變。消息不多，不太可能對交易者的情緒產生強烈影響。因此，我預計英鎊今天將繼續橫盤整理。在4小時圖上，該貨幣對回到了61.8%的費波納奇回撤位1.2728以上，並在此處盤整。這可能使得上升勢頭能夠繼續向下個50.0%回撤位1.2861推進。然而，在小時圖上，英鎊陷入了一個橫向盤整的通道，目前這一狀況居於主導。如果該貨幣對跌破1.2728，則可能表示在4小時圖上清晰可見的“看跌”趨勢將重新開始。交易者承諾（COT）報告非商業交易者的市場情緒在過去一週變得不那麼「看漲」。投機者持有的多頭頭寸減少了403手，而空頭頭寸增加了1,905手。多頭仍然佔上風，但在最近幾個月中，他們的優勢有所減弱。目前多頭與空頭頭寸的差距僅剩19,000：98,000手多單對79,000手空單。在我看來，英鎊仍處於壓力之下，而期貨交易委員會（COT）報告指出空頭幾乎每週都在強化他們的地位。在過去三個月中，多頭頭寸從160,000減少到98,000，而空頭頭寸則從52,000增加到79,000。我相信，職業玩家將會繼續減少多頭頭寸或增加空頭頭寸，因為所有可能支持英鎊的因素都已經被市場消化。技術分析同樣支持英鎊的下跌。美國和英國的經濟日曆：美國生產者物價指數（13:30 UTC）美國初請失業金人數（13:30 UTC）週四的經濟日曆包括兩個重要性較低的事件，表明今天基本面背景對交易者情緒的影響可能較弱。英鎊/美元預測和交易建議：賣出頭寸：可能在小時圖的1.2788–1.2801區域反彈後，目標為1.2709–1.2734。如果價格跌破1.2709–1.2734，也可考慮賣出，目標為1.2611–1.2620。買入頭寸：此時考慮有風險，儘管目前還沒有證據顯示當前的「看漲」趨勢會結束。斐波那契水平在小時圖設定於1.3000–1.3432，在四小時圖設定於1.2299–1.3432。